온라인에서 거의 모든 것을 구매하려는 경우 이 두 회사의 제품을 모두 사용하고 있을 것입니다.
워런 버핏은 투자 대상 기업을 평가할 때 자신이 충분히 이해하는 분야에서 기업을 평가한다는 의미에서 역량 범위 내에서 유지한다고 말했습니다. 그렇기 때문에 세계 최대 전자상거래 플랫폼을 호스팅 하는 회사의 투자자가 되기 전에 그는 원래 기회를 놓쳤습니다. 버핏의 Berkshire Hathaway ( BRK.A 0.41% ) ( BRK.B 0.40% ) 포트폴리오에서 가장 큰 지분을 보유하고 있는 43.7% 의 회사에 대한 그의 투자 뒤에도 비슷한 이야기가 있습니다.
이 회사는 시가 총액 기준으로 세계에서 가장 큰 두 회사이며 장기적으로 투자자를 행복하게 유지해야 하는 반복 수익을 생성하는 비즈니스 모델을 기반으로 확장하고 계속해서 이익을 성장시킬 장치와 플랫폼을 개발하는 혁신적인 비 전가들이 이끌고 있습니다.
1. 황금빛, 맛있는 사과
Apple의 ( AAPL -2.39% ) 혁신 의 규모와 그것이 투자자들에게 가져다준 이익을 진정으로 이해하려면 상승의 시작부터 지금 우리가 어디에 있는지 이해하는 것이 중요합니다. Steve Jobs는 1997년부터 2011년까지 Apple의 CEO였습니다. 그 기간 동안 회사는 Apple Store, iMac, iPad, iPod 및 iPhone을 개발했습니다. 이 주식은 1997년 8월 분할 조정된 $0.19에서 팀 쿡이 그의 친구이자 동료의 경영권을 인수하기 직전인 2011년 8월까지 $13.74로 7,132% 상승했습니다.
Cook이 인수한 이후로 회사는 1,000% 이상의 주가 상승으로 투자자들에게 보상을 제공하면서 비전 있는 길을 계속했습니다. 이 회사는 잡스가 감독한 기기의 업그레이드를 소비자에게 제공하는 동시에 AirPod, Apple Watch, Apple Music 및 Apple TV+를 포함한 새로운 제품과 서비스를 개발하고 있습니다. 감히 앞으로 몇 년 안에 Apple Car를 볼 수 있을 것입니다.
보상을 받는 가장 큰 투자자 중 하나는 워런 버핏입니다. 버크셔가 2016년이 되어서야 Apple 주식을 갉아먹기 시작했기 때문에 버핏이 게임에 조금 늦었다고 말할 수도 있습니다. 그러나 그럴 수도 있겠지만, 그 이후로 주가는 500%나 올랐고, 애플은 나머지보다 훨씬 뛰어납니다. 그의 버크셔 포트폴리오 보유 중 거의 44%가 전체 가치의 거의 44%, 뱅크 오브 아메리카 가 13%, 버핏 이 절대 주식을 팔지 않을 것이라고 주장하는 코카콜라 가 포트폴리오의 7%를 차지합니다.
쿡은 회사가 장기적으로 운영되고 있으며 버핏을 궁극적인 장기 투자자로 지목하고 있다고 말했습니다. 그 장수는 주가뿐만 아니라 배당금 면에서도 버핏에게 확실히 효과가 있는 것 같습니다. 2021년 버핏은 평균 배당 수익률 이 1.9%이고 12월 31일 현재 S&P 500의 1.27% 수익률을 상회하고 장기 평균을 상회하는 상위 3개 종목이 이끄는 배당금만으로 30억 달러 이상을 투자했습니다. S&P 500 수익률은 1.86%입니다.
아마도 버핏의 뒤늦은 애플 진출에서 얻을 수 있는 한 가지 교훈은 우리가 이미 힌트를 보고 있는 투자자들에게 아직 최고는 오지 않았다는 것입니다. 분기별 서비스 수익은 기록적인 속도로 증가하고 있습니다. 새로운 미드티어 5G iPhone이 출시됩니다. Apple은 새로운 Mac Studio 데스크톱과 함께 개발되는 성능 향상과 함께 자체 M1 칩을 생산하고 있습니다. Apple TV+는 라이브 스포츠 이벤트를 개최합니다. 이러한 모든 발전은 버핏이 끈끈한 iPhone 생태계와 함께 진행하기 때문에 Apple에 투자하기에 너무 늦은 때는 없는 것 같습니다.
2. 아마존은 투자자들에게 20가지 이상의 구매 이유를 제공했습니다.
반복적으로 이야기되지만 거의 실행되지 않는 주제는 Amazon의 주식 분할 ( AMZN -0.88 % )입니다. 이제 투자자들은 보류 중인 20:1 분할 소식에 기뻐하고 있습니다. 그러나 거기에 가기 전에 아마존이 이미 오랫동안 버핏을 보유하고 있었던 이유를 살펴보겠습니다.
버크셔 해서웨이는 2019년에 두 차례에 걸쳐 아마존에 투자했지만 버핏이 구매한 것이 아니라 그의 버크셔 파트너 중 한 명이었습니다. 따라서 이전에 Amazon에서 패스를 받았다면 너무 기분이 좋지 않습니다. 그것은 말 그대로 최고로 일어납니다.
2019년 버크셔가 아마존에 뛰어든 이후 주가는 약 52% 성장했다. 달러로 환산하면 10,000달러 투자가 3년이 채 지나지 않은 오늘날 15,000달러의 가치가 있습니다.
Amazon은 2021년 순매출을 전년 대비 22% 증가시켰으며, 그 결과 성장하고 성공적인 파이프라인으로 인해 순이익이 55% 증가했습니다. 이 회사의 제품에는 가상 비서 기술, 홈 보안, 프라임 구독이 반복되는 선도적인 전자 상거래 플랫폼, 비디오 스트리밍, 식료품, 의료 및 웹 서비스가 포함되며, 이는 전년 대비 40%의 성장률을 기록했습니다.
광범위한 시장 하락 속에 1분기를 마감하면서 Amazon은 주가와 파이프라인 확장에 집중하는 것으로 보입니다. 회사는 자사 주식 100억 달러를 자사주 매입한다고 발표했는데, 이는 회사가 자사 주식이 실제 가치에 비해 할인되어 있다고 믿고 있음을 의미할 수 있음을 의미합니다. 또한 투자자의 신뢰를 높일 수 있어 주가가 급등할 수 있습니다.
급등을 일으키는 또 다른 조치는 주식 분할입니다. 실제로 자사주 매입과 20:1 분할(1999년 이후 첫 분할)을 발표한 다음 날, 주가는 밤새 5.5% 급등했습니다.
이제 회사는 영화, 시리즈 및 NFL의 목요일 밤 축구의 전체 슬레이트를 스트리밍하기 위한 11년 계약을 포함한 새로운 엔터테인먼트로 나아가고 있습니다. 회원 구매 및 광고 수익.
또한 점점 더 많은 케이블 및 위성 TV 가입자가 스트리밍 서비스로 전환함에 따라 Amazon이 전체 일요일 NFL 티켓을 인수할 수 있는 위치에 놓이게 되었습니다.
버핏은 버크셔를 위해 아마존 주식을 구매하는 방아쇠를 당기는 사람이 아닐지 모르지만 그는 좋은 회사를 볼 때 알고 있습니다. 최근 주가가 주당 2,936달러로 급등한 후에도 투자자들은 여전히 분석가의 평균 12개월 목표 가격보다 43% 할인된 가격으로 이 혁신적인 회사의 주식을 살 기회가 있습니다. 안 하는 것보다 늦게하는 것이 낫다.
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